Válságálló befektetések - ilyenekkel szeretne foglalkozni a tőzsdei részvénybevezetés finisébe érkezett Altera Vagyonkezelő Nyrt. Három tőkepiaci szakember, Szabó Barnabás, Faluvégi Balázs (lapunk rendszeres külső szerzője) és Bundik Csaba alkotják a menedzsmentet. Tavaly alapították a társaságot, az induló saját tőke 200 millió forintját összesen 32 befektető adta össze. Idén március 4. és 22. között pedig egy nyilvános részvény-kibocsátással, a saját tőke megközelítőleg 650 millió forintra emelkedett. A jegyzés forgalmazói a Buda-Cash Brókerház Zrt. és a Hungária Értékpapír Zrt. voltak, és mint Faluvégi Balázs a Figyelőnek elmondta, jelentős részben a meglevő befektetői kör jegyezte le a részvényeket. Igaz, bár nem volt a kibocsátás körül országos csinnadratta, érkeztek új befektetők is.

A vagyonkezelési stratégia kulcsszava a válságálló kifejezés, vagyis a szakemberek azt gondolják, hogy a nagy adósság-leépítések és a versenyképességi problémák miatt a fejlett világban elhúzódik a válság. Továbbra is sok makroprobléma fog jelentkezni, és az Altera erre optimalizálja a befektetéseit. A legtöbb pénzt olyan vállalati kötvényekbe fekteti, amelyekben hozamprémium is elérhető, de a kockázatuk mégis alacsony. A további négy eszköz-kategória közül három részvényeket szűr. Az egyik csoportba a piacon fellelhető alulértékelt papírokat, egy másikba a válság idején is piaci részesedést és árbevétel növelő növekedési cégeket, míg a harmadikba a magas osztalékhozamú papírokat vadásszák. Végül az ötödik eszköz-kategóriában egyfajta derivatív termék, olyan bónusz certifikát lesz, amely az oldalazó piacon is hoz nyereséget.

További részletek a Figyelő 13-dik számában.

 

Kapcsolódó cikkek